Startup Unternehmen

Wie bei jeder Gesellschaftsgründung haben auch die Startup-Gründer die Kosten der Vorgründungsphase und das Eigenkapital des zu gründenden Rechtsträgers aus Eigenmitteln selbst zu finanzieren (Selbstfinanzierung). Bei der Startup-Finanzierung gibt es nebst des Gründungskapitals weitere Eigenfinanzierungsmöglichkeiten.

Diese zu erläutern, ist Sache der nachfolgenden Ausführungen:

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SF durch vorbezogenes PK-Guthaben

Wer vom Anstellungsverhältnis in die selbständige Erwerbstätigkeit wechselt, kann sich seinen Altersvorsorge-Freizügigkeitsanspruch vorzeitig auszahlen lassen:

Voraussetzungen

• Bezugsvoraussetzung
  • Der Barbezug der Austrittsleistung ist zulässig, wenn die betreffende Person eine selbständige Erwerbstätigkeit aufnimmt und nicht mehr der obligatorischen beruflichen Vorsorge untersteht
• Selbständige Erwerbstätigkeit
  • Nur bei Einzelfirma oder Personengesellschaft
  • Bei juristischen Personen steht der mitarbeitende Gründer in einem Arbeitsverhältnis
• Bezugsantrag
  • Mitteilung an die Vorsorgeeinrichtung, es sei das BVG-Altersguthaben auszubezahlen
• Nachweis der Aufnahme einer selbständigen Erwerbstätigkeit
  • Die betreffende Person muss der Vorsorgeeinrichtung den Nachweis erbringen, dass sie eine selbständige Erwerbstätigkeit aufnimmt bzw. aufgenommen hat
    • Gewerberaum- bzw. Büro-Miete
    • Materialkauf
    • AHV-Bestätigung
    • Handelsregistereintrag
    •  
• Verheiratete Versicherte
  • Schriftliche Zustimmung des Ehepartners zum Vorbezug
• Zeitpunkt des Antrags auf Barbezug
  • Der Bezugsantrag muss binnen eines Jahres nach Aufnahme der selbständigen Erwerbstätigkeit bei der Vorsorgeeinrichtung eingereicht werden

Vorteil

• Für jüngere Unternehmer kann der PK-Bezug eine geeignete Variante sein, Eigenkapital zu beschaffen
  • Anschliessende Wiederaufnahme des Aufbaus einer Altersvorsorge, da die Investition in das Unternehmen keine Gewähr für eine Altersvorsorge bietet

Nachteil

• Risiko, dereinst ohne Altersvorsorge dazustehen

Gründungskapital

Ohne Gründungskapital geht nichts! – Ansonsten überlebt das Jungunternehmen nicht bis zu den ersten regelmässigen Einnahmen aus dem operativen Betrieb.

Gründungskapital

Welche Kosten Gründer einkalkulieren müssen? – Gründer benötigen Startkapital für die elementaren Ausgaben zu Beginn der Betriebsaufnahme:

Gesellschaftskapital

• Aktiengesellschaft (AG)
  • Aktienkapital
• Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)
  • Stammkapital
• Personengesellschaften
  • Diese haben kein fixes Gesellschaftskapital, auch wenn sie Betriebsmittel benötigen
    • Kollektivgesellschaft (KLG)
    • Kommanditgesellschaft (KMG)
• Einzelfirma
  • Die Einzelfirma hat kein Grundkapital, da die Einzelfirma keine eigene Rechtspersönlichkeit hat
    • Inhaber ist der Einzelfirmist als natürliche Personen, bei der keine Unterscheidung zwischen Unternehmens- und Privatvermögen besteht
      • Unternehmensvermögen 

Erstausstattung / erste Betriebskosten

• Gegenstände
  • Büromobiliar / Büro-, Laden- oder Gewerberaumeinrichtung
  • Infrastruktur / Telefonanlage, IT und Peripheriegeräte
  • Homepage / Werbematerial, falls noch traditionell geworben wird / Eröffnungsmassnahmen
  • Versicherungen
  • etc.
• Betriebskosten
  • Mietzinszahlungen
  • Abonnementsgebühren
  • Versicherungsprämien
• Höhe
  • Das Gründungskapital muss so lange ausreichen, bis die ersten Kunden gewonnen sind und regelmäßig Geld in die Kasse fliesst

Gebühren

• Gebühren und Auslagen
  • AG und GmbH
    • öffentliche Beurkundung der AG- oder GmbH-Gründung
    • Eintragung ins Handelsregister
  • Kollektivgesellschaft (KLG) und Kommanditgesellschaft (KMG)
    • Kosten der Redaktion des Gesellschaftsvertrages
    • Eintragung ins Handelsregister
  • Einzelfirma
    • Eintragung ins Handelsregister
• Sonstige Kosten
  • Weitere Gebühren und Auslagen, v.a. bei bewilligungspflichtigen Gewerben

Beratungskosten

• Berater-Beizug
  • Zieht der Gründer für den Unternehmensgründung und die Administrierung (Outsourcing / Company Services / Payroll Services etc.) Experten bei, hat er deren Honorare und Barauslagen einzukalkulieren
• Berater / Kostenpositionen
  • Gründungsberater / Experten
    • Startup-Coaching-Gründungsberater
  • Business Angel
    • sofern und soweit seine Leistungen nicht Bestandteil (s)eines Finanzierungs- bzw. Venture Capital-Angebotes ist
    • Startup-Coaching-Business-Angels
  • Rechtsanwalt
    • Wirtschaftspartner-Anwalt
  • Buchhalter / Wirtschaftsprüfer
    • Wirtschaftspartner-Buchhalter-Wirtschaftsprüfer
  • Steuerberater
    • Wirtschaftspartner-Steuerberater
  • Fach- und Branchenspezialisten
    • individuell

Lebensunterhalt des / der Gründer

• Bis das Geschäft etabliert ist, leben viele Gründer von der Hand in den Mund
• Alle Unternehmenseinnahmen werden – in der Erfolgshoffnung – reinvestiert
• Langer Atem ist notwendig
• Daher sind bei der Finanzplanung oder im Businessplan ausreichend Mittel einzuplanen, auch für den Fall, dass die Durststrecke bis zum Durchbruch länger als erwartet dauert

Mittelherkunft

• In erster Linie
  • Erspartes / PK-Barbezug
    • FINANZIERUNG-Selbstfinanzierung
• In zweiter Linie
  • Von Familie, Freunden und Bekannte geliehene Mittel
    • FINANZIERUNG-Kreditfinanzierung-Darlehen
  • Förderung
    • FINANZIERUNG-Förderung
• In dritter Linie
  • Fremdfinanzierung durch Dritte
    • FINANZIERUNG-Kreditfinanzierung
  • Refinanzierungs-Sonderformen
    • FINANZIERUNG-Refinanzierungs-Sonderformen
  • Cash-Management
    • FINANZIERUNG-Cash-Management
• In vierter Linie
  • Beteiligungsfinanzierung
    • FINANZIERUNG-Beteiligungsfinanzierung
  • Mezzanine Capital
    • FINANZIERUNG-Mezzanine-Finanzierung

Achtung

Das Gesellschaftskapital sollte im aus eigenen, ersparten Mitteln sein!

SF durch Gewinnrückbehalt

Der Gewinnrückbehalt stärkt die Eigenkapitalbasis des Unternehmens:

• Definition
  • Gewinnrückbehalt   =   Nichtausschüttung erzielter Unternehmensgewinne
• Motive
  • Motive für die Selbstfinanzierung aus Gewinnrückbehalt bilden:
    • Keine Beteiligungsveränderung
    • Wachsender Eigenkapitalbedarf (für Investitionen, Expansion usw.)
    • ev. Steuerliche Aspekte
• Arten des Gewinnrückbehalts
  • offene Selbstfinanzierung
    • durch Gutschrift der einbehaltenen Gewinne in die Reserven
      • gesetzliche/Freie Reserven
      • andere Reserven)
  • verdeckte Selbstfinanzierung
    • durch Bildung von stillen Reserven gebildet.

SF aus operativem Cashflow

Der operative Cashflow ist eine weitere Variante zur Stärkung der Eigenkapitalbasis des Unternehmens:

• Definition
  • Operativer Cashflow   =   Netto-Geldmittelzufluss aus der Geschäftstätigkeit (zugleich Indikator für die Ertragslage des Unternehmens)
• Motive
  • Finanzierung von
    • Investitionen
    • Expansion
    • Rückzahlung von Fremd- und ggf. Eigenkapital

Bootstrapping

Die Finanzierungsart des sog. „Bootstrapping“ bedeutet eine Unternehmensgründung ganz ohne externe Finanzierung:

• Definition
  • Bootstrapping   =   Prozess, bei dem Gründer auf externe Hilfe verzichten und eigenfinanziert, d.h. nur mit „Bordmitteln“ das Unternehmen aufbauen
• Motive
  • Unabhängigkeit + Selbstbestimmung
• Grundlagen
  • Begrenztes Budget
  • Enger Zeitplan
  • Knapp Ressourcen
• Voraussetzungen
  • Einstieg ins operative Geschäft so schnell wie nur möglich
    • Möglichst baldiges Erreichen den Break Even
    • Möglichst baldiges Erreichen des positiven Cashflow
• Fokus des Bootstrapping
  • Finanzielle Mittel des Unternehmens
    • Kostenminimierung
      • Gründliche Recherchen nach Alternativen, die noch weniger Kosten bringen als die von den Gründern bereits als niedrig geglaubten
• Vorteile
  • Lerneffekt für die Gründer
    • Sparsames und effektives Wirtschaften angesichts der Beschränkung von Geld und Zeit für die Gründer
  • Leistungsausweis macht kreditwürdig, sollte der Startup doch einmal Fremdkapital benötigen
    • Die Investoren sind beeindruckt, dass es das Jungunternehmen geschafft hat, sich aus eigener Kraft zu finanzieren
• Nachteile
  • Gefahr des zu langsamen Wachsens und von ideen-kopierenden Konkurrenz eingeholt zu werden
    • Startup-Erfolgsfaktoren-5Erfolgfaktoren
• Prozessaspekte / Kernpunkte
  • Sparsamkeit
  • Outsourcing
  • Geschickte Personalpolitik
  • Effiziente Produktentwicklung (früher Einbezug der Kunden- und Vertriebsinteressen, schnelle Vermarktungsaufnahme)